摊大饼，比较看资金量，我个人觉得至少2万~3万资金是要的，现在1只债，便宜的也要100多，我想至少摊个20只总要的吧。如果就买个几只债，那其实也并未完全分散风险，这种摊法，如果遇到黑天鹅，可能也是亏的。如果其实资金比较富裕，那可以考虑多配多分散。我们做投资，要明白一件事，市场会错误定价，但市场交易价格总是公允价值，你看到的行情软件上的每个收盘价，都是无数个交易者当天最终达成的，试问如果能更高，为什么不更高？能更低，为什么不更低？当然，摊大饼模式2022年可能会难一点，毕竟现在低价可配的债越来越少，有的低价债，还是高溢价，哪天杀溢价率，那可能也会比较凶。
到时候，最大的问题，可能就是没有量，即没有接盘侠。第四类：双低组合双低债，顾名思义，低价和低溢价率的组合，通过构建双低值=价格 转股溢价率*100，这实际上一种等权的做法，如果想让价格权重更高。则双低值也可以八二开，或者七三开都可以。比如：双低值=（价格*80% 转股溢价率*100*20%）*2 或者 （价格*70% 转股溢价率*100*30%）*2，这只不过对投资者来说，更看重哪一个罢了。
这里要深刻理解转股溢价率的概念和含义。什么是转股溢价率？定义我们都知道，很简单，（价格/转股价值 -1）*100%，但它实际上反映的因素有很多，比如市场情绪，景气度，期权价值等。转股溢价率并非越低越好，当然低到负数，或许存在套利空间。但在极端的情况，也未必。比如正股连续跌停，那么即便套利转股，那其实也由于正股跌停，也卖不出，反而亏损。
通常来说，转股溢价率接近0，把反映的是一种股性，所以并不能说明太多问题。我觉得对于一只尚有潜力的债来说，适度的转股溢价率是很有必要的，这是市场信心的一种体现。比如剩余期限在5年以上的债，转股溢价率20%左右。对市场来说，转股溢价率，这是一个可以调节的指标，如果大户有意想当天打点下来割韭菜，那么日内5%~20%之间的变化，完全是随性的，这也使得为什么很多债正股涨停的时候，转债的价格波动会比较剧烈，因为转股溢价率在实战中，短线可调节，做短线，看这个指标参考意义不大。
做双低，关键在于组合，选一批相对综合估值较低的债，进可攻、退可守，赚长期利润，这是我目前在遵循的一种思路，当然我的双低组合，剩余期限、剩余额度的指标，并不是简单的双低。第五类：集合竞价抢筹对于热度较高的债，日内收出上影线的概率比较高，所以集合竞价环节抢筹也是一种，但很多债成交量不大，并不能完全代表市场的意图，所以往往以挂高价开盘买入的债，如果运气差，可能开盘就杀跌。
通常，我觉得10cm涨停债，正股牢牢封死涨停，又有基本面加持的，如果手速快，可以抢，等开盘拉升的时候再走。基本上1~2个点涨幅还是可期的。另外，集合抢筹，还有一个实践基础是，开盘5~10分钟是比较活跃的，这个时候市场还摸不着头脑，如果正股有点拉升，可能给转债投资者造成一种错觉，也跟着拉，这个时候可以趁着开盘的机会跑路！如果真的看好转债，等回落的时候可以再去接。
第六类：午后抢反弹对于可转债来说，日内如果奠定下行格局，我觉得抢反弹的意义不大，往往如果越跌越买，可能会越套越深，尤其是对于那种断崖式下跌的转债。但如果最近正股频繁涨停，高度活跃，而转债秒级的成交也必比较活跃，日内转债跌的比较多的话，我觉得在午后可以考虑埋伏一点，尤其是在2点左右，因为通常2点半以后基本上大势已定。
关键就看2点~2点半之间的位置能不能有所表现，这个时候如果拉升，基本上可以走了，因为2点半~3点之间可能就是割韭菜的时间。这种思路主要是，搏一个正股午后拉升的机会。转债相应也会跟着上涨，这个时候趁机跑掉，利润会比较厚。第七类：长上影线债尾盘做多长上影线债，我最近在统计的一个，尤其是那种高溢价债，正股涨停，转债盘中冲涨后被打下来，很正常，因为溢价率高，市场达成了共识，正股大涨就是杀溢价的过程。
但隔了一个晚上，大家都清醒了。如果正股继续大涨，那转债没有理由不涨，尽管溢价率高，那早盘还是有机会的，大家都做多的情况，就看谁买得早，谁逃得快。长上影线的债基本思路是：日内收长上影线，尾盘集合竞价进，次日早盘拉升出。这种策略没有回测过，但实践中成功率较高。尤其是对于那些110~130之间的转债，110以下则弹性又太低了。
